10.34989/SWP-2014-46
Baumeister, Christiane
Christiane
Baumeister
Bank of Canada
Kilian, Lutz
Lutz
Kilian
Lee, Thomas K.
Thomas K.
Lee
Are There Gains from Pooling Real-Time Oil Price Forecasts?
Bank of Canada
2014
Working Paper
en
The answer as to whether there are gains from pooling real-time oil price forecasts depends on the objective. The approach of combining five of the leading forecasting models with equal weights dominates the strategy of selecting one model and using it for all horizons up to two years.
La combinaison de modèles de prévision en temps réel du prix du pétrole présente-t-elle des avantages? La réponse dépend de l’objectif. La méthode consistant à mettre en commun cinq des principaux modèles de prévision en leur attribuant un poids uniforme prime sur la stratégie visant à choisir un seul modèle et à l’utiliser à des horizons allant jusqu’à deux ans.